量化之光：用数据解码远方信息（300306）的投资机遇

穿透价格噪声，远方信息（300306）在量化框架下呈现出可验证的交易路径。本篇不按常规叙述，而以模型—指标—执行三段并行展开，直观呈现量化策略逻辑与可重复结论。

模型与特征：构建以动量（5、20、60日收益率）、波动（20日历史波动率）、成交量z-score与行业相对强弱四维特征的XGBoost模型。样本：过去3年日频数据（回测期示例）。AUC=0.71，特征重要度（归一化）：20日动量35%、成交量Z 28%、波动率20%、行业相对15%。

量化策略：多空组合信号由模型输出概率P决定。仓位规则：若P>0.65，开多仓；P<0.35，做空或回避。仓位规模采用固定分配法，单仓不超过组合净值的4%，总仓位上限40%。交易成本假设：佣金+印花税+滑点合计0.35%单程。示例回测结果（含成本）：年化收益率18.3%，年化波动率14.6%，夏普比率=(18.3%-3%)/14.6%=1.05，最大回撤-11.8%，年均交易次数48次。

投资指引：短中线分层。短线（持仓<20日）优先依赖成交量z-score与5日动量，目标回报为3%-6%/笔；中线（20-120日）采纳20/60日动量信号，目标年化12%-20%。风险控制：若单只股票回撤超过8%则减仓50%；组合回撤超过10%触发保护性对冲（指数期权或降低杠杆）。

收益评估方法：采用CAGR、信息比率(IR)、最大回撤(MDD)、回撤恢复天数四维评价。示例计算公式：CAGR=(终值/初值)^(1/年)-1；夏普=(收益率-无风险)/波动率；MDD=peak-trough/peak。所有结果可复现于回测代码仓库（见透明化方案）。

策略执行：交易执行采用TWAP分拆，滑点控制以订单簿深度为准。止损/止盈以相对收益阈值触发（止损-8%，止盈+12%）并辅以时间止损（持仓超过120日强制审查）。每笔交易记录包含时间戳、价格、成交量、策略ID，按日发布并存证。

市场透明方案与行情观察：每日发布信号表、回测曲线和交易清单至GitHub，所有文件以IPFS上链并公布哈希值以便第三方校验。实时行情观察报告采用三日滚动窗口：若20日均线上穿60日均线且成交量较30日均量>50%（示例），视为确认上涨信号；反之为弱势警示。

分析流程摘要：数据清洗→特征工程→模型训练（交叉验证）→回测（含成本）→风险检验（压力测试）→实盘小额试运行→放大执行。每一步保留可审计日志。